綠色金融在中國實現(xiàn)了規(guī)模和質(zhì)量躍遷式增長，已成為推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展、提升金融治理能力的重要支柱。
本報綜合報道
積極助力“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)，金融機構(gòu)正著力做細(xì)做深綠色金融“大文章”。今年以來，主要商業(yè)銀行綠色信貸繼續(xù)保持高速增長，普遍高于貸款平均增速。中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計報告顯示，2025年二季度末，我國本外幣綠色貸款余額42.39萬億元，比年初增長14.4%，上半年增加5.35萬億元。
2020年9月22日，中國在第75屆聯(lián)合國大會上明確提出，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和（以下簡稱“雙碳”目標(biāo)）。五年來，金融機構(gòu)不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，將資源精準(zhǔn)投向節(jié)能環(huán)保、生態(tài)修復(fù)等綠色領(lǐng)域，支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)了生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)同共贏。綠色金融在中國實現(xiàn)了規(guī)模和質(zhì)量躍遷式增長，已成為推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展、提升金融治理能力的重要支柱。
夯實綠色金融制度根基
要實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，核心在于推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型以及低碳技術(shù)創(chuàng)新突破，而這些重要任務(wù)的開展，都離不開海量資金的強力支撐。
《中華人民共和國氣候變化第一次雙年透明度報告》數(shù)據(jù)顯示，中國從2024年到2030年開展減緩和適應(yīng)氣候變化行動的總資金需求規(guī)模約25.2萬億元，年均約3.6萬億元；從2031年至2060年總資金需求規(guī)模達(dá)243萬億元左右，年均約8.1萬億元。
面對如此龐大的資金需求，僅依靠政府財政投入顯然獨木難支。因此，必須充分發(fā)揮金融市場在資源配置中的核心作用，通過持續(xù)創(chuàng)新綠色金融工具、完善綠色金融模式，進(jìn)一步拓寬資金渠道，為“雙碳”目標(biāo)的穩(wěn)步向前提供充足、穩(wěn)定的資金保障。
過去五年間，我國金融管理部門順勢而為，通過政策協(xié)同、工具創(chuàng)新與機制完善，逐步構(gòu)建起層次分明、覆蓋全面的金融支持頂層設(shè)計，為資金精準(zhǔn)注入綠色領(lǐng)域筑牢了堅實的制度根基。
具體來看，在政策框架層面，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《2030年前碳達(dá)峰行動方案》等綱領(lǐng)性文件中，專門明確金融支持綠色低碳發(fā)展的方向與要求，為市場主體提供了清晰的戰(zhàn)略指引；后續(xù)出臺的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》等配套文件，進(jìn)一步細(xì)化了各類金融機構(gòu)參與“雙碳”目標(biāo)實踐的操作路徑，形成“國家戰(zhàn)略+行業(yè)細(xì)則”的政策閉環(huán)。
標(biāo)準(zhǔn)體系的完善則為綠色金融筑牢“防火墻”。2021年發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，首次統(tǒng)一了綠色債券支持項目的界定標(biāo)準(zhǔn)，將煤炭等化石能源清潔利用項目剔除，從源頭杜絕“洗綠”“漂綠”現(xiàn)象；《金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南》的出臺，推動金融機構(gòu)逐步公開環(huán)境風(fēng)險敞口、綠色資產(chǎn)規(guī)模等關(guān)鍵信息，讓綠色金融業(yè)務(wù)更透明、可追溯。
激勵與約束并重的機制設(shè)計，更讓金融支持“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)有了實實在在的驅(qū)動力。例如，2021年11月份推出的碳減排支持工具，以優(yōu)惠利率向金融機構(gòu)提供低成本資金，精準(zhǔn)引導(dǎo)信貸資源流向新能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域；2025年1月份印發(fā)的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》明確，銀行保險機構(gòu)要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融發(fā)展，構(gòu)建自身綠色金融工作機制與風(fēng)險防控體系。
川財證券研究所所長陳靂表示，一系列綠色金融利好政策，不僅為“雙碳”工作穩(wěn)步推進(jìn)筑牢了制度根基、明確了資源配置方向，更從根源上解決了市場參與中的規(guī)范性問題。通過“頂層設(shè)計+工具創(chuàng)新+機制保障”的系統(tǒng)性制度構(gòu)建，有效打通了從綠色發(fā)展理念到資金精準(zhǔn)投放、再到產(chǎn)業(yè)鏈綠色轉(zhuǎn)型的全鏈路，引導(dǎo)金融資源向新能源、節(jié)能環(huán)保等關(guān)鍵領(lǐng)域集聚。
綠色信貸持續(xù)穩(wěn)定增長
在政策的推動下，商業(yè)銀行綠色金融服務(wù)能力得到穩(wěn)步提升，綠色金融產(chǎn)品供給更加豐富。郵儲銀行在無錫落地“竹林碳匯貸”，實現(xiàn)碳匯金融與生態(tài)產(chǎn)品價值相結(jié)合。江蘇銀行創(chuàng)新“綠色工廠貸”產(chǎn)品，率先落地鋼鐵、造紙、化工行業(yè)轉(zhuǎn)型金融貸款。
商業(yè)銀行積極落實差異化信貸政策，推動綠色發(fā)展。中國銀行江蘇省分行選定風(fēng)電裝備、納米新材料、先進(jìn)碳材料等綠色行業(yè)，制定行業(yè)授信審批指導(dǎo)策略，推動信貸資源向綠色低碳領(lǐng)域有效傾斜。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)永嘉農(nóng)商銀行對低碳環(huán)保、環(huán)境信用良好的企業(yè)，在信貸額度、擔(dān)保方式和利率等方面給予優(yōu)惠支持；對高耗能、高污染及產(chǎn)能過剩行業(yè)，嚴(yán)格控制新增融資，推動企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。
截至6月末，6家國有大行綠色貸款余額共計23.8萬億元。其中，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，增速達(dá)到16.4%；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行綠色貸款余額均為5.72萬億元，較上年末分別增長14.6%、14.88%；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比上年末增長16.95%；交通銀行綠色貸款余額超8700億元；郵儲銀行綠色貸款余額超9500億元，增長近12%。
股份制銀行也在加快推動綠色金融業(yè)務(wù)更上一個臺階。作為國內(nèi)綠色金融領(lǐng)域的先行者，上半年，興業(yè)銀行綠色金融貸款余額為 1.08 萬億元，較上年末增長15.61%。其他股份制銀行綠色貸款規(guī)模也保持10%以上的較高增速。浦發(fā)銀行綠色貸款同比增長近18%，余額突破6700億元；中信銀行綠色貸款較上年末增長16.79%，余額突破7000億元；光大銀行綠色貸款余額4641億元，比上年末增長12.4%。
在支持實體經(jīng)濟低碳發(fā)展的同時，綠色金融也被商業(yè)銀行視為服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力過程中的價值增長點。郵儲銀行副行長杜春野介紹，該行在轉(zhuǎn)型金融等高價值領(lǐng)域的信貸投放收益率高于全行平均收益率30個基點以上。這充分說明，只要精準(zhǔn)聚焦高價值賽道、用心挖掘市場需求，就能在差異化競爭中找到增長空間。
“下一階段，我們將加快推動綠色金融提質(zhì)上量?！苯煌ㄣy行副行長殷久勇表示，與科技、制造業(yè)、基建等領(lǐng)域相同，綠色領(lǐng)域仍被商業(yè)銀行視為未來的信貸核心增長點之一。
綠色金融產(chǎn)品日趨豐富
今年以來，主要商業(yè)銀行綠色信貸繼續(xù)保持高速增長，普遍高于貸款平均增速。同時，綠色債券投資方面業(yè)務(wù)增長較快。為滿足項目和企業(yè)需求，在產(chǎn)品和服務(wù)方面，創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，綠色金融“工具箱”正日趨豐富。
國有大行正加大對綠色債券領(lǐng)域的投資、發(fā)行力度。其中，工商銀行成功發(fā)行全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券。上半年，中國銀行承銷境內(nèi)、境外綠色債券發(fā)行規(guī)模分別為2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規(guī)模超1000億元，保持同業(yè)領(lǐng)先。上半年，建設(shè)銀行參與承銷境內(nèi)外綠色及可持續(xù)發(fā)展債券77期，發(fā)行規(guī)模折合人民幣約2355.56億元。
同時，綠色債券創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。上半年，工商銀行創(chuàng)新發(fā)行境內(nèi)商業(yè)銀行首單掛鉤基準(zhǔn)利率的浮息綠色金融債券80億元，助力優(yōu)化我國綠色金融市場利率傳導(dǎo)機制。7月8日，建設(shè)銀行發(fā)行首筆300億元“固息+浮息”綠色金融債券，這是首筆以“固息+浮息”孿生形式發(fā)行的綠色金融債券。8月15日，農(nóng)業(yè)銀行在銀行間市場成功發(fā)行60億元浮息綠色金融債，期限為3年，利率1.80%，吸引了各類投資者踴躍參與。
在信貸和債券支持之外，商業(yè)銀行正著力拓展多元化綠色投融資產(chǎn)品，引導(dǎo)社會資本向綠色產(chǎn)業(yè)集聚。“在綠色金融方面，我們持續(xù)完善管理體制機制，加快服務(wù)模式創(chuàng)新，發(fā)行綠色金融債券，開展綠色債券投資，持續(xù)拓展綠色基金、綠色租賃、綠色理財?shù)榷嘣G色投融資產(chǎn)品?！鞭r(nóng)業(yè)銀行行長王志恒介紹。
轉(zhuǎn)型金融和碳金融領(lǐng)域的探索也在持續(xù)推進(jìn)。近年來，商業(yè)銀行著力創(chuàng)新，加大對低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持力度，在鋼鐵、農(nóng)業(yè)、建材、煤電等多個細(xì)分領(lǐng)域落地轉(zhuǎn)型金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如銀行間市場轉(zhuǎn)型債券、“碳強度+ESG”雙掛鉤轉(zhuǎn)型貸款等，推動轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)加速落地應(yīng)用。在碳金融領(lǐng)域，積極探索開展碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款、核證自愿減排量及生態(tài)碳匯預(yù)期收益權(quán)抵質(zhì)押貸款等碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。
“未來，商業(yè)銀行可以加大碳金融衍生品開發(fā)，如推出碳期貨、期權(quán)，完善碳質(zhì)押融資；還可以聯(lián)合政府、企業(yè)等機構(gòu)，共同發(fā)起設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)投資基金，重點投資新能源、節(jié)能環(huán)保、資源循環(huán)利用等綠色產(chǎn)業(yè)。”中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員朱晨晨認(rèn)為，銀行業(yè)要積極調(diào)整策略，加大對綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新力度，提升對綠色項目的風(fēng)險管理能力，更加注重支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，推動綠色金融向縱深發(fā)展。
來源：城市金融報綜合
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