9月以來,消費金融公司仍在持續(xù)出清不良資產(chǎn)。9月22日,據(jù)不完全統(tǒng)計,已有中銀消費金融、中郵消費金融、建信消費金融、中信消費金融、杭銀消費金融、錦程消費金融、湖北消費金融等多家消金公司在轉(zhuǎn)讓不良貸款。同時,從轉(zhuǎn)讓特點來看,多數(shù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已進入長期逾期階段,機構(gòu)轉(zhuǎn)讓價格普遍偏低,多數(shù)項目起拍價低于賬面價值的1折,部分甚至低至0.17折。
今年以來,消費金融公司對外掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的規(guī)模和頻率顯著上升,顯示出行業(yè)加速風(fēng)險出清的趨勢。其中,中銀消費金融尤為活躍,至今已發(fā)布第76期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。在分析人士看來,消金公司通過批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)可以降低催收和訴訟成本、釋放風(fēng)險資產(chǎn),此舉也釋放出行業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量優(yōu)先的信號,未來不良資產(chǎn)市場化處置將趨于常態(tài)化。
未償本息總額達25億元
一直在不斷對外掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的中銀消費金融,再次出手了。
根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心(以下簡稱“銀登中心”)官網(wǎng),9月19日,中銀消費金融發(fā)布2025年第69—76期個人不良貸款(個人消費貸款)批量轉(zhuǎn)讓項目招商公告,8期項目轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)包中,未償本息總額累計超過25.04億元。
從公告內(nèi)容來看,中銀消費金融本批次出售的資產(chǎn)包涉及廣東深圳、貴州、江蘇、天津、遼寧、上海、浙江、四川等多個區(qū)域的不良資產(chǎn)。以中銀消費金融第76期轉(zhuǎn)讓項目為例,該資產(chǎn)包來源于四川地區(qū),資產(chǎn)類型為個人消費貸款,借款人戶數(shù)4674戶,未償本息總額為5.27億元,借款人加權(quán)平均年齡46歲,加權(quán)平均逾期天數(shù)1920天。
在交易對象要求方面,公告指出,符合要求的受讓方主要包括金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方資產(chǎn)管理公司等。
在對外掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的消金公司中,中銀消費金融較為活躍,且轉(zhuǎn)讓價格偏低。截至目前,中銀消費金融已發(fā)布2025年第76期不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。以其在9月17日發(fā)布的2025年第38期個人不良貸款(個人消費貸款)轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告來看,未償本息總額為3.27億元,資產(chǎn)筆數(shù)2181筆,加權(quán)平均逾期天數(shù)1534天,競價日為2025年9月24日,競價起始價為562萬元,若按未償本息總額計算,折扣低至0.17折。
針對中銀消費金融不良轉(zhuǎn)讓規(guī)模及價格,中銀消費金融回應(yīng)稱,不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是一項在公開透明的市場化競價機制下開展的試點業(yè)務(wù),發(fā)揮促進金融良性循環(huán)健康發(fā)展的積極作用。相關(guān)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程均按銀登中心規(guī)范要求有序開展,按公司經(jīng)營管理計劃穩(wěn)步有序推進不良貸款批量轉(zhuǎn)讓工作,與清收和核銷共同形成不良貸款處置化解措施。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示,消金公司轉(zhuǎn)讓不良貸款,表明機構(gòu)正立足于貸后資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn),試圖通過不良資產(chǎn)處置來及時化解潛在風(fēng)險,同時也體現(xiàn)出在監(jiān)管部門近年來不斷強化關(guān)注不良資產(chǎn)處置的大背景之下,機構(gòu)期望通過積極舉措來減輕歷史包袱,將精力放在更重要的拓客、風(fēng)控等業(yè)務(wù)上。
9月多家機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款
除了較為活躍的中銀消費金融,在不良轉(zhuǎn)讓市場較為少見的建信消費金融也在近日發(fā)布了2025年第1期個人不良貸款(個人消費貸款)轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告:未償本息總額1.28億元,資產(chǎn)筆數(shù)8708筆,競價日為2025年9月22日,競價起始價為1034萬元,若按未償本息總額計算,折扣約為0.81折。
除此之外還有中信消費金融、杭銀消費金融等。9月15日,中信消費金融發(fā)布2025年第4期個人不良貸款(個人消費貸款)轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告,未償本息總額1.44億元,資產(chǎn)筆數(shù)14452筆,競價日為9月29日,競價起始價為754萬元,折扣約為0.52折。
9月18日,杭銀消費金融也發(fā)布了2025年第5期個人不良貸款(個人消費貸款)轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告,未償本息總額9.26億元,資產(chǎn)筆數(shù)573642筆,加權(quán)平均逾期天數(shù)1492天,競價日為9月28日,競價起始價為3104萬元,以未償本息總額計算,折扣低至0.34折。
另據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至2025年9月21日,已有15家持牌消費金融公司在銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn),累計掛牌轉(zhuǎn)讓項目179個,涉及未償本息總額近300億元。
從資產(chǎn)特點來看,大多資產(chǎn)包規(guī)模小、筆數(shù)多,資產(chǎn)類型以個人消費貸款為主,另外多數(shù)資產(chǎn)包為純信用貸款,缺乏抵押擔(dān)保,另從轉(zhuǎn)讓特點來看,多數(shù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已進入長期逾期階段,機構(gòu)轉(zhuǎn)讓價格普遍偏低,多數(shù)項目起拍價低于賬面價值的1折,部分甚至低至0.17折。
博通咨詢首席分析師王蓬博表示,“地板價形成的主要原因在于資產(chǎn)供給增加,造成了買方市場形成、回收預(yù)期悲觀等多重壓力。一方面是不良貸款供給持續(xù)上升,另一方面是AMC等買方對資產(chǎn)質(zhì)量審慎評估,壓低報價,競爭加劇促使折價出售成為常態(tài)”。
聯(lián)儲證券研究院研究員易碧歸同樣稱,多家消費金融公司密集轉(zhuǎn)讓不良貸款,是政策動力和經(jīng)營壓力雙重驅(qū)動下的選擇,呈現(xiàn)“規(guī)模增多、折扣率走低、涉及地區(qū)廣”的特點。消金公司通過批量轉(zhuǎn)讓可以降低催收和訴訟成本、釋放風(fēng)險資產(chǎn)。此舉也釋放出行業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量優(yōu)先的信號,未來不良資產(chǎn)市場化處置將趨于常態(tài)化。
蘇筱芮進一步提到,近年來啟動與持續(xù)擴容的不良貸款轉(zhuǎn)讓試點,在不良資產(chǎn)處置尤其是提升個貸批量處置效率方面具備行業(yè)層面的積極意義。試點通過提供公開透明、快捷高效的處置渠道,有效鏈接出讓方、受讓方、銀登各方資源,促進不良資產(chǎn)市場健康、可持續(xù)發(fā)展。折扣率既是資產(chǎn)質(zhì)量的一種折射,也是不良資產(chǎn)市場供需雙方在某一價格達成合意的一種體現(xiàn),但也需要關(guān)注到,部分信貸不良資產(chǎn)包折扣較低,且存在二次掛牌的情況,在加大處置力度的同時,也需要從貸前環(huán)節(jié)來把控整體資產(chǎn)質(zhì)量。
還需強化風(fēng)控與合規(guī)
不得不說的是,不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓潮,也折射出消金公司驟增的風(fēng)險壓力。近年來,部分消費金融公司不良率呈現(xiàn)上升趨勢,資產(chǎn)質(zhì)量惡化已成現(xiàn)實。對機構(gòu)而言,不良資產(chǎn)制約自身發(fā)展已久,長期留存將對公司運營產(chǎn)生諸多負面影響。
“不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓能快速回籠資金、壓降不良率、改善報表、釋放資本占用;但也會形成資產(chǎn)損失,影響當(dāng)期利潤,且過度依賴轉(zhuǎn)讓可能掩蓋風(fēng)控短板。”談及密集轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)對機構(gòu)的影響,王蓬博直言,總體看,有序的風(fēng)險出清有利于行業(yè)長期健康發(fā)展,但還需從根本上增強風(fēng)控意識或者說改變發(fā)展模式。
業(yè)內(nèi)認為,比“甩包袱”更重要的是,機構(gòu)后續(xù)還要將更多精力聚焦于拓客、風(fēng)控等核心業(yè)務(wù),提升自身綜合實力。
聯(lián)儲證券研究院副院長沈夏宜稱,機構(gòu)后續(xù)發(fā)展還需聚焦風(fēng)控與合規(guī),可強化貸前審核,利用大數(shù)據(jù)和人工智能提升客戶信用評估精度;優(yōu)化客群結(jié)構(gòu),減少高風(fēng)險下沉市場依賴,聚焦剛需場景,推出靈活還款產(chǎn)品。另在風(fēng)險控制上尤其需注意嚴格合作機構(gòu)管理(避免助貸平臺違規(guī)收費)、提升自主風(fēng)控能力(避免依賴第三方、加強貸后動態(tài)監(jiān)測),并關(guān)注監(jiān)管政策要求(如10月助貸新規(guī)落地)。
對于后續(xù)機構(gòu)風(fēng)險控制,蘇筱芮則認為,除了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之外,也有消費金融公司在前端環(huán)節(jié)采取其他舉措以進行應(yīng)對,比如不再以追求規(guī)模絕對增長為目標,而是嚴控增量,提升準入門檻;再如加大自營催收人才招聘以及強化催收外包機構(gòu)協(xié)作;此外也可適當(dāng)引入調(diào)解機構(gòu)、建立協(xié)商機制,對于確有需求且符合條件的客群提供“金融紓困”相關(guān)服務(wù)。
(來源:北京商報)