近日，中信銀行的MSCI ESG評級上調兩級，躍升至最高評級AAA級。截至目前，在42家A股上市銀行中，已有5家銀行獲得MSCI ESG評級的AAA級。從國內外評級機構ESG評級、公司ESG報告披露率來看，我國銀行業ESG表現在各行業中領先。
專家認為，這既源于政策與監管的推動，又離不開銀行業自身努力，如提升治理能力、創新綠色金融產品等。目前，A股上市銀行已普遍將ESG實踐深度融入公司業務與整體戰略。
ESG表現領跑
我國銀行業在MSCI ESG評級中的表現突出。據ESG咨詢公司勃諾科技統計，截至9月19日，5家銀行斬獲MSCI ESG評級的AAA級，包括建設銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行和興業銀行。其中，建設銀行、民生銀行、招商銀行和興業銀行在2024年躍升至AAA級，中信銀行于今年9月8日躍升至AAA級。
“我國銀行業ESG發展已步入全球領先行列。近三年，行業評級保持穩步提升態勢。”勃諾科技ESG研究副總裁關熙子說。
從ESG國內評級看，按照Wind銀行業分類，在A股42家上市銀行中，25家銀行評級在A級或以上(包括A、AA、AAA級)，高評級銀行數量占比近六成。同時，梳理A股上市公司各行業的Wind ESG評級，銀行業的ESG評級平均表現優于其他行業。
“相比實體企業，銀行業的環境與社會風險較低，同時數字化基礎設施建設更具優勢，具有更多可供披露的信息內容，這是銀行業ESG評級表現比其他行業更優的重要原因。”商道縱橫合伙人曹原分析。
A股42家上市銀行均已披露2024年度ESG相關報告，遠高于A股總體ESG相關報告披露率。據中證指數發布的相關報告，A股上市公司披露2024年度ESG相關報告的比例為46.83%。
“在綠色金融政策推動下，銀行業綠色金融規模增速較快，對ESG的環境維度評分提升貢獻顯著，從而帶動ESG評級提升。”曹原說。截至今年6月末，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，并成功發行全球多幣種碳中和主題境外綠色債券；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比2024年末增長16.95%，同時承銷境內、境外綠色債券發行規模分別達到2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規模超1000億元，保持同業領先。農業銀行、建設銀行、郵儲銀行等今年6月末綠色貸款余額均比2024年末增長超10%。
據銀河證券統計，截至2025年6月末，銀行業綠色貸款余額約為42萬億元。銀河證券ESG首席分析師馬宗明表示，銀行是綠色金融的核心參與主體，可通過綠色信貸、綠色債券及碳減排支持工具，為清潔能源、節能環保領域提供支持，從而帶動銀行業ESG表現中環境績效的提升。
業內人士認為，國家政策與監管要求驅動銀行業的ESG表現不斷改善。曹原表示，原銀保監會2022年發布的《銀行業保險業綠色金融指引》強調了銀行的信息披露要求。央行推出的碳減排支持工具延續實施、發布《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，以及央行與各地方開展轉型金融目錄試點等政策，都加速了銀行業ESG績效改善。
治理能力提升
“提升ESG表現已成為銀行內生性的需求。當前，多家頭部銀行將ESG作為戰略轉型重點而非企業負擔，視ESG為業務創新與風險管理的催化劑。”馬宗明說，公司治理是企業獲得良好ESG表現的根基，頭部銀行會把ESG上升到公司戰略高度，融入董事會戰略和各業務線，并納入高管的績效考核中。大部分上市銀行構建了較為完整的ESG管理體系，覆蓋數據收集流程、風險管理制度、授信流程等。
組織架構上，中國銀行董事會下設戰略發展委員會、企業文化與消費者權益保護委員會、審計委員會、人事和薪酬委員會、風險政策委員會，ESG相關風險管理責任更加明確。該行在高級管理層(執行委員會)下設綠色金融委員會，由風險總監擔任主席，成員覆蓋20余個業務部門和職能部門，負責集團綠色金融工作的統籌管理和專業決策。中信銀行由董事會戰略與可持續發展委員會負責統籌ESG體系建設，審議ESG相關工作報告等工作，將綠色金融、普惠金融、鄉村振興、消費者權益保護等ESG關鍵議題納入全行戰略規劃。
工商銀行深化ESG治理，組織ESG相關知識培訓。2024年，該行董事會成員通過參與基層調研、參加董事培訓以及開展課題研究等方式，提升可持續發展管理能力。同時該行開展了ESG專項培訓，2024年線上線下培訓人次超12萬，在國際化人才培訓項目中引入企業治理、綠色金融、普惠金融、人力資源管理等課程。
在實際業務中，銀行業將ESG理念融入工作流程。曹原舉例稱，工商銀行將綠色低碳要求嵌入盡職調查、評級授信、審查審批、合同簽訂以及貸后管理各環節。中國銀行從15個方面開展盡職調查，其中污染物及廢棄物排放管理、氣候變化影響及應對、自然資源和能源利用、產品及經營責任、經營策略、風險六項為必查要點。該行將客戶劃分為A、B、C三類進行差異化管理，對高風險客戶實施更嚴格的評估與限制，以強化環境和社會風險管控。
在消費者權益保護、普惠金融、鄉村振興等社會維度，銀行業的表現也為ESG評級加分。
消費者權益保護方面，中信銀行和招商銀行均對金融營銷宣傳采取了系統化合規管理措施。中信銀行通過制定專門管理辦法、強化宣傳文本審查、開展專題培訓等方式，提升員工主動合規意識，并由董事會直接監督客戶投訴處理。招商銀行則建立嚴格的信息發布審核流程，定期培訓員工以增強消費者權益保護意識。
普惠金融方面，銀行業普遍強化了小微企業信貸占比與增速的信息披露。例如，招商銀行披露，該行推進普惠金融數字化轉型，2024年末普惠型小微企業貸款余額8876.79億元，較上年末增加834億元；貸款戶數達107.73萬戶，較上年末增加7.28萬戶。為提升服務覆蓋面與效率，招商銀行進一步完善普惠金融產品體系，推出“閃電貸”“招企貸”等線上融資產品，并上線企業App、“招貸”App及“招貸+”微信小程序。興業銀行2024年末普惠小微貸款余額5559.32億元，較上年末增長10.97%。該行持續豐富“興速貸”產品體系，推進產品線上化，進一步提升普惠小微企業融資的可得性和便利性。
在鄉村振興方面，招商銀行2024年末涉農貸款余額較年初增長19.85%；連續25年定點幫扶云南省武定縣、永仁縣，2024年為兩縣54個項目投入幫扶資金5606.65萬元，助力銷售農產品2337.07萬元。興業銀行2024年末涉農貸款余額5394.67億元，較上年末增長11.55%。
“我國銀行業ESG水平的提升，既得益于宏觀環境營造的有利條件，又離不開各家銀行在經營管理上的精益求精。”關熙子表示，監管驅動與企業自主發力正推動行業ESG表現從跟跑邁向并跑，部分領域甚至實現領跑。
進一步推動轉型
通過梳理銀行業ESG表現發現，銀行業對氣候議題的重視逐漸增強。
曹原介紹，在應對氣候變化方面，近三年國內大型銀行普遍開展了轉型風險壓力測試和氣候情景分析，量化氣候變化對銀行資產的影響。例如，中信銀行聚焦鋼鐵、石化、化工三大高碳行業，測算2030年不同氣候情景下的資產風險水平；工商銀行建立了轉型與物理風險傳導模型，結果表明其高碳行業占比較低，轉型風險總體可控。
“未來，銀行業的投融資排放(范圍三排放)將成為重要的量化指標。目前各大銀行已經開展了投融資排放核算試點，預計銀行業2025年度ESG報告將開始披露投融資相關排放信息。”曹原說。
另外，銀行借助數字化能力賦能產業轉型。興業銀行通過數字化平臺推動重點工業行業綠色低碳轉型，該行自主研發雙碳管理平臺，為1.68萬家企業客戶、245.73萬名零售客戶創建碳賬戶，并基于企業碳賬戶落地部分碳減排掛鉤、碳資產質押業務，為碳金融創新、碳資產交易提供支撐。
民生銀行在ESG評級模型指標中，基于氣候災害數據、地區碳排放強度以及生態敏感點信息，創新開發了行業地理風險指標，用于評估客戶所屬行業和所在省份的氣候、轉型和生物多樣性風險。
財政部國際財經中心副主任林山認為，銀行等金融機構可以發揮資本充足、金融創新能力強的優勢，大力創新綠色金融產品，為綠色低碳發展提供資金和可行性強的融資方案。
中國銀行在2024年度ESG報告中披露，中國銀行甘肅省分行支持某電廠的碳捕集利用與封存(CCUS)項目獲得融資，該項目系我國首個燃煤電廠百萬噸二氧化碳捕集項目。項目建成后，每年捕集的二氧化碳量相當于種植近1300萬棵樹，將有效推動當地能源轉型與環境保護。中國銀行內蒙古自治區分行為某牧業公司發放全國首筆自然受益型商業ESG掛鉤貸款，通過設定“沙漠建植優質牧草基地面積”和“沙漠有機奶年產量”等關鍵績效指標，將貸款利率與該公司ESG表現掛鉤，激勵授信企業實現環境、經濟、社會等多重效益。
2024年8月，中信銀行南京分行以牽頭行、代理行及獨家可持續發展協調行三重身份，為江蘇省常州市某企業成功發放3.35億元貸款。該筆貸款系全國首筆綠色建筑行業可持續發展(ESG)雙向掛鉤銀團貸款，切實推動建筑行業綠色轉型。
來源：中國證券報 鄭萃穎
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