隨著42家A股上市銀行半年報(bào)披露完畢，6家國有大行、9家股份制銀行的上半年信用卡業(yè)績正式出爐。梳理發(fā)現(xiàn)，15家上市銀行中，多家信用卡業(yè)務(wù)同步呈現(xiàn)貸款余額收縮、交易額降溫的態(tài)勢，部分銀行更面臨不良貸款余額與不良率“雙升”的壓力。
11家業(yè)務(wù)規(guī)模收縮
信用卡貸款余額是反映信用卡業(yè)務(wù)活躍程度的重要指標(biāo)之一。數(shù)據(jù)顯示，15家上市銀行上半年信用卡貸款余額合計(jì)7.56萬億元，相比年初減少1961.3億元，下降2.52%。其中，11家信用卡貸款余額較年初出現(xiàn)不同程度的收縮。
具體來看，中國銀行收縮最為顯著，上半年信用卡貸款金額為5224.99億元，較年初減少13.88%；平安銀行、興業(yè)銀行緊隨其后，降幅分別達(dá)9.23%、8.07%；中信銀行、民生銀行、華夏銀行、郵儲銀行降幅亦超5%。15家銀行中，僅工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行4家實(shí)現(xiàn)余額增長。
信用卡交易金額是信用卡活躍度的重要體現(xiàn)。15家銀行中，12家披露了上半年信用卡交易金額，合計(jì)11.47萬億元，同比下降11.05%。12家銀行信用卡交易金額的同比數(shù)據(jù)均出現(xiàn)下降，其中，中國銀行、光大銀行降幅超18%，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行降幅在5%左右。交易額層面，7家銀行上半年交易額跌破1萬億元，5家守住萬億元關(guān)口。招商銀行以2.02萬億元交易額成為唯一一家超2萬億元的銀行，建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行則穩(wěn)定在萬億元規(guī)模。
蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，信用卡貸款余額收縮與交易額放緩有多重因素：一是銀行在零售信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力下，主動(dòng)收緊高風(fēng)險(xiǎn)客群授信，并將更多資源投向?qū)I(lǐng)域，擠壓了信用卡擴(kuò)張空間；二是消費(fèi)需求恢復(fù)偏緩，限制了信用卡支付場景拓展；三是行業(yè)生態(tài)深度調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)信貸憑場景優(yōu)勢分流年輕用戶，疊加銀行清理睡眠卡、持卡人注銷冗余卡片，加速擠出粗放擴(kuò)張期泡沫。此外，信用卡權(quán)益縮水導(dǎo)致“羊毛黨”流失，進(jìn)一步拉低了業(yè)務(wù)規(guī)模與活躍度。
貸款質(zhì)量壓力上升
在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮的同時(shí)，部分銀行還面臨不良貸款余額與不良率“雙升”的雙重壓力。從不良貸款余額看，11家披露數(shù)據(jù)的銀行合計(jì)達(dá)1626.9億元，較年初增長3.75%，其中6家不良貸款余額上升，交通銀行、工商銀行增幅尤為突出，分別達(dá)25.73%、10.01%，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、建設(shè)銀行、中信銀行亦有不同幅度增長。
不良率方面，12家銀行中僅浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行3家實(shí)現(xiàn)改善，較年初分別下降0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.26個(gè)百分點(diǎn)、0.36個(gè)百分點(diǎn)，招商銀行1.75%的不良率與上年末持平；而交通銀行、民生銀行、工商銀行等8家銀行不良率上升。
薛洪言表示，規(guī)模收縮背景下部分銀行不良貸款余額與不良率“雙升”，是新舊風(fēng)險(xiǎn)交織的結(jié)果：部分個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主還款能力弱化，直接推高信用卡逾期；房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)外溢，也加劇了關(guān)聯(lián)客群的財(cái)務(wù)壓力。更深層原因在于，過去“跑馬圈地”階段粗放的發(fā)卡策略埋下了隱患，部分銀行對次級客群風(fēng)險(xiǎn)篩查不足，隨著經(jīng)濟(jì)修復(fù)周期拉長，這部分客戶違約風(fēng)險(xiǎn)集中釋放；同時(shí)，行業(yè)主動(dòng)處置不良資產(chǎn)，加速風(fēng)險(xiǎn)出清，疊加貸款余額收縮帶來的“分母效應(yīng)”，進(jìn)一步放大了不良率的上升幅度。
行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)
當(dāng)前信用卡市場競爭已進(jìn)入存量時(shí)代，各銀行紛紛調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，推動(dòng)行業(yè)從“重拉新、輕留存”的規(guī)模擴(kuò)張模式，加速轉(zhuǎn)向“重留存、抓效益”的客戶價(jià)值挖掘方向。
2025年上半年是信用卡行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵窗口期。行業(yè)整體呈現(xiàn)規(guī)模適度收縮、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的態(tài)勢，但數(shù)字化轉(zhuǎn)型、生態(tài)化建設(shè)與精細(xì)化運(yùn)營也為其帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。如何在存量市場中強(qiáng)化創(chuàng)新與差異化競爭，已成為銀行信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心話題。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，在消費(fèi)提振政策持續(xù)發(fā)力的背景下，銀行信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新、場景應(yīng)用與資產(chǎn)質(zhì)量三大核心，在存量市場實(shí)現(xiàn)精益化發(fā)展。目前行業(yè)已顯現(xiàn)明確轉(zhuǎn)變趨勢：經(jīng)營策略從“強(qiáng)化發(fā)卡獲客”轉(zhuǎn)向“精耕存量客戶”，業(yè)務(wù)重心從關(guān)注客戶數(shù)量轉(zhuǎn)向看重客戶質(zhì)量，正以價(jià)值貢獻(xiàn)為核心重塑信用卡業(yè)務(wù)邏輯。此外，零售業(yè)務(wù)融合發(fā)展思路日益普及，通過串聯(lián)儲蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)，可進(jìn)一步提升對高端客群的綜合金融服務(wù)能力，增強(qiáng)高端客戶留存效率，為信用卡機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多盈利空間。
薛洪言表示，面對挑戰(zhàn)，信用卡業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型需要跳出“規(guī)模依賴”的慣性思維。未來的核心方向，首先是風(fēng)險(xiǎn)管控的精細(xì)化，通過智能風(fēng)控模型分層管理客戶，動(dòng)態(tài)監(jiān)測高風(fēng)險(xiǎn)客群，同時(shí)利用充足的撥備空間針對性化解風(fēng)險(xiǎn)；其次是從“發(fā)卡獲客”到“存量經(jīng)營”的轉(zhuǎn)變，深耕客戶生命周期價(jià)值，通過個(gè)性化服務(wù)提升活躍度，而非單純追求發(fā)卡量；最后是構(gòu)建差異化生態(tài)，要么聚焦高端客戶提供綜合金融服務(wù)，要么扎根基礎(chǔ)客群滿足剛性支付需求，同時(shí)將信用卡嵌入消費(fèi)場景，降低對利息收入的依賴。
來源： 證券日報(bào) 彭 妍
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