8月11日，北京市證監(jiān)局、深交所均對北京東方雨虹防水技術(shù)股份有限公司開出“罰單”。因公司存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用且未及時披露，財務(wù)核算不規(guī)范等問題，北京市證監(jiān)局對公司以及相關(guān)責(zé)任人采取出具警示函監(jiān)管措施；深交所對公司下發(fā)監(jiān)管函。
今年以來，已有多家上市公司因?yàn)榇嬖诜墙?jīng)營性資金占用、募集資金使用或信息披露違規(guī)、公司治理不規(guī)范等違法違規(guī)行為收到了監(jiān)管罰單（包括行政處罰、行政監(jiān)管措施）。同時，監(jiān)管部門不斷完善相關(guān)制度規(guī)則，加強(qiáng)對資金占用、募集資金使用以及公司治理的監(jiān)管，完善懲防并舉、標(biāo)本兼治的監(jiān)管體系，推動提高上市公司治理水平，更好發(fā)揮公司治理內(nèi)生約束作用，維護(hù)市場健康發(fā)展。
“重拳”整治資金占用
非經(jīng)營性資金占用侵蝕了資本市場誠信基礎(chǔ)，損害上市公司和中小投資者的利益，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致公司面臨退市風(fēng)險。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有近40家公司因資金占用被罰。從實(shí)踐來看，上市公司因資金占用被處罰主要有兩方面原因：
一是上市公司存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用且未及時披露。例如，今年6月底，因威創(chuàng)集團(tuán)股份有限公司2023年未按規(guī)定及時披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，并導(dǎo)致2023年三季度報告存在虛假記載等多項(xiàng)違法違規(guī)行為，廣東省證監(jiān)局對公司罰款800萬元。
二是控股股東、實(shí)際控制人等存在大規(guī)模資金占用未歸還。如吉林華微電子股份有限公司（以下簡稱“*ST華微”）、東方時尚駕駛學(xué)校股份有限公司等公司因?yàn)榭毓晒蓶|、實(shí)際控制人大規(guī)模資金占用未歸還，被地方證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并被交易所出具監(jiān)管工作函。要求上市公司積極清收被占用的資金，控股股東按時歸還占用資金，否則將被交易所停牌直至退市。
自去年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加大對上市公司資金占用問題的監(jiān)管力度。新“國九條”提出，嚴(yán)肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為；去年4月份，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》將大股東大額資金占用且不整改的，納入強(qiáng)制退市。
今年5月份，證監(jiān)會修訂發(fā)布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，強(qiáng)調(diào)控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人不得占用募集資金，上市公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)情形時應(yīng)主動進(jìn)行信息披露，防止變相改變募集資金用途；今年7月份，證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則（修訂征求意見稿）》明確，“控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方不得占用、支配上市公司資產(chǎn)”。
據(jù)了解，下一步，證監(jiān)會將推動出臺上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，加大對組織指使造假、資金占用等違法行為的打擊力度。
清華大學(xué)國家金融研究院院長田軒表示，需要進(jìn)一步加強(qiáng)法治化建設(shè)，尤其是完善相關(guān)司法條款，加強(qiáng)“行刑銜接”，對因追求自身利益，通過多種手段進(jìn)行資金占用的股東加大追責(zé)力度。應(yīng)視情節(jié)輕重情況，采取行政監(jiān)管措施，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)追回、經(jīng)濟(jì)賠償，進(jìn)而從嚴(yán)追究刑事責(zé)任。
加強(qiáng)募資使用監(jiān)管
今年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對上市公司募集資金使用的監(jiān)管力度。截至目前已有超過40家上市公司被處罰原因涉及募集資金使用和信息披露違法違規(guī)。包括違規(guī)使用募集資金，募集資金用途變更公司未及時審議和披露，部分閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理規(guī)模超出董事會審議的現(xiàn)金管理限額，募集資金專項(xiàng)報告信息披露不準(zhǔn)確等。其中，鴻達(dá)興業(yè)股份有限公司被罰款金額最高。
證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》明確，加強(qiáng)對上市公司募集資金的監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)專款專用，促進(jìn)上市公司專注主業(yè)，遏制“脫實(shí)向虛”，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另外，還強(qiáng)化募集資金現(xiàn)金管理的信息披露要求，提高資金使用透明度，增強(qiáng)投資者對資本市場的信任和信心。
另外，還有10多家上市公司因?yàn)楣局卫聿灰?guī)范收到地方證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。例如，5月份，深圳市證監(jiān)局對深圳市瑞豐光電子股份有限公司采取責(zé)令改正措施，其中一項(xiàng)原因是公司治理不規(guī)范，包括三會運(yùn)作不規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易審議程序不規(guī)范、內(nèi)幕信息知情人登記管理不完善，募集資金使用管理不規(guī)范等。
“良好的公司治理結(jié)構(gòu)是發(fā)展成為高質(zhì)量上市公司的基礎(chǔ)，上市公司必須確保決策的透明度、公正性以及股東權(quán)益的有效保障，特別是對控股股東和實(shí)際控制人行為的約束，防止不當(dāng)權(quán)力濫用和利益輸送。”中國銀河證券策略首席分析師楊超表示，同時，上市公司也要注重提升管理層的治理能力，強(qiáng)化獨(dú)立董事和獨(dú)立審計功能，以增強(qiáng)市場信心。
（來源：證券日報 作者：吳曉璐）
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