隨著銀行正股股價走強，多只銀行轉債觸發強制贖回條款。根據齊魯銀行公告，8月8日為齊魯轉債最后一個交易日，8月14日，齊魯轉債將在上交所摘牌。此前，今年已有4只銀行轉債摘牌。今年10月，浦發轉債將因到期摘牌。隨著齊魯轉債、浦發轉債退市，銀行轉債數量將縮減至6只。
齊魯轉債迎來最后一個交易日
齊魯銀行8月7日晚間發布公告稱，8月8日為齊魯轉債最后一個交易日，8月13日為齊魯轉債最后一個轉股日。提前贖回完成后，齊魯轉債將于8月14日在上交所摘牌。
齊魯銀行提示，投資者所持齊魯轉債除在規定時限內通過二級市場繼續交易或按5元/股的轉股價格進行轉股外，僅能選擇以100元/張的票面價格加當期應計利息（合計100.7068元/張）被強制贖回。若被強制贖回，投資者可能面臨較大損失。
齊魯轉債原為2028年到期，因正股股價上漲，觸發了該債券的強制贖回條款。齊魯銀行在公告中表示，6月3日至7月4日期間，公司股票已有15個交易日收盤價不低于齊魯轉債當期轉股價格的130%（含130%），已觸發齊魯轉債有條件贖回條款。
Wind數據顯示，截至8月7日收盤，今年以來，齊魯銀行股價上漲接近16%。8月7日，齊魯轉債報收123.69元，未轉股余額4.53億元，未轉股比例5.67%。
齊魯銀行近日發布的2025年半年度業績快報顯示，上半年，該行實現營業收入67.82億元，同比增長5.76%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤27.34億元，同比增長16.48%。
5只銀行轉債觸發強贖條款
算上齊魯轉債，今年已有5只銀行轉債觸發強贖條款。
Wind數據顯示，截至8月7日收盤，今年以來，申萬一級銀行行業指數漲幅超過14%，浦發銀行漲幅接近40%，青島銀行漲幅超過36%，農業銀行漲幅超過30%，廈門銀行、興業銀行、江蘇銀行等銀行股漲幅均超過20%。
今年已有4只銀行轉債因觸發強贖而摘牌。南銀轉債、杭銀轉債分別于7月18日、7月7日摘牌，蘇行轉債于3月17日摘牌，成銀轉債于2月6日摘牌。
今年還有2只銀行轉債到期退出。3月4日，中信轉債因到期摘牌；10月，浦發轉債將因到期摘牌。Wind數據顯示，浦發轉債發行金額為500億元，截至8月7日收盤，浦發轉債未轉股余額360.54億元，未轉股比例72.11%。
業內人士認為，銀行轉債具有發行相對容易、資金用途限制較少、轉債轉股后資金可直接補充核心一級資本、融資成本較低等優勢，是銀行進行資本補充的重要工具。據中泰證券銀行業首席分析師戴志峰測算，齊魯轉債觸發強贖，轉債轉股后，齊魯銀行2025年核心一級資本充足率將達11.62%，較2024年提升0.87個百分點。
國海證券固收首席分析師靳毅認為，銀行轉債供給持續減少正深刻改變市場結構并觸發配置替代需求。作為機構投資者傳統的核心底倉資產，各類基金對銀行轉債的配置熱情與其存量規模同步走低，出現持續減配趨勢，基金將轉而尋求紅利資產或其他替代品以填補配置上的空白。
來源： 中國證券報
掃一掃分享本頁
