最新數(shù)據(jù)顯示，券商投顧突破8.15萬(wàn)人，這也意味著券商投顧業(yè)務(wù)具有廣大的發(fā)展空間，這也是一直以來(lái)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一。筆者注意到，三張監(jiān)管最新披露的罰單直指長(zhǎng)江證券、金圓統(tǒng)一證券廈門分公司及員工展業(yè)違規(guī)，再度暴露投顧業(yè)務(wù)合規(guī)管理的重要性。
投顧是直接服務(wù)投資者的業(yè)務(wù)，在執(zhí)業(yè)中如果存在違規(guī)現(xiàn)象極有可能導(dǎo)致投資者權(quán)益受到損害，引發(fā)各類糾紛及爭(zhēng)議。
對(duì)金圓統(tǒng)一證券廈門分公司的處罰顯示，經(jīng)廈門證監(jiān)局查，該分公司員工執(zhí)業(yè)行為管理不到位，公司未與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)協(xié)議情況下投資顧問(wèn)張立波通過(guò)個(gè)人微信向客戶發(fā)送個(gè)股預(yù)測(cè)或投資建議信息，推薦個(gè)股缺少合理依據(jù)，未提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。基于違規(guī)事項(xiàng)，監(jiān)管對(duì)金圓統(tǒng)一證券廈門分公司以及員工張立波采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。
圖為廈門證監(jiān)局對(duì)金圓統(tǒng)一證券廈門分公司及投顧的罰單。
對(duì)于長(zhǎng)江證券的罰單顯示，經(jīng)湖北證監(jiān)局查，公司對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、客戶回訪環(huán)節(jié)記錄留存不完整。監(jiān)管對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施,并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。監(jiān)管要求，長(zhǎng)江證券應(yīng)充分吸取教訓(xùn)，杜絕此類行為再次發(fā)生。
圖為長(zhǎng)江證券罰單。
通過(guò)對(duì)公開(kāi)業(yè)務(wù)規(guī)范的理解與業(yè)內(nèi)溝通，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣記錄的完整留存，是對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程的真實(shí)記錄，有助于公司內(nèi)部復(fù)盤業(yè)務(wù)效果、評(píng)估營(yíng)銷活動(dòng)的合規(guī)性與有效性。在客戶回訪環(huán)節(jié)，完整的記錄不僅是對(duì)客戶權(quán)益的保護(hù)，確保客戶反饋得到妥善處理，也是監(jiān)管部門檢查公司客戶服務(wù)質(zhì)量與合規(guī)運(yùn)營(yíng)的重要依據(jù)。若記錄缺失或不完整，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程無(wú)法回溯，客戶投訴難以有效處理，同時(shí)也給監(jiān)管檢查帶來(lái)困難，容易引發(fā)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)筆者注意到，《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對(duì)留痕管理有明確規(guī)定。要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。
基于業(yè)內(nèi)人士的建議，券商定期組織業(yè)務(wù)推廣人員進(jìn)行培訓(xùn)，強(qiáng)調(diào)記錄留存的重要性，并詳細(xì)講解記錄的內(nèi)容和要求。此外，明確回訪記錄的格式和內(nèi)容要點(diǎn)，要求回訪人員必須按照規(guī)定進(jìn)行記錄。同時(shí)，建立回訪記錄的審核機(jī)制，由專人對(duì)回訪記錄進(jìn)行定期檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正記錄不完整的問(wèn)題。
整體來(lái)看，部分機(jī)構(gòu)為追求短期利益，忽視對(duì)員工執(zhí)業(yè)行為的管理，這是監(jiān)管所重點(diǎn)關(guān)注的。
實(shí)際上，對(duì)于投顧業(yè)務(wù)中從業(yè)者個(gè)人罰單，監(jiān)管開(kāi)出過(guò)不少。其中，員工合規(guī)意識(shí)淡薄是導(dǎo)致違規(guī)行為頻發(fā)的重要因素。部分證券從業(yè)人員對(duì)法律法規(guī)與行業(yè)規(guī)范缺乏深入了解，未能充分認(rèn)識(shí)到違規(guī)行為的嚴(yán)重性。在日常工作中，為圖方便或受利益誘惑，輕易觸犯合規(guī)底線。比如這次罰單，金圓統(tǒng)一證券廈門分公司的投資顧問(wèn)通過(guò)個(gè)人微信向客戶發(fā)送投資建議，就是典型的合規(guī)意識(shí)不足的表現(xiàn)，忽視了通過(guò)非公司指定渠道開(kāi)展業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
回顧近三年證監(jiān)系統(tǒng)對(duì)券商及其從業(yè)人員的處罰情況，整體呈現(xiàn)出從嚴(yán)從重的趨勢(shì)。近年來(lái)，證監(jiān)系統(tǒng)對(duì)證券公司及其從業(yè)人員的罰單數(shù)量持續(xù)上升，其中針對(duì)個(gè)人的處罰占比超過(guò)總處罰量的一半，追責(zé)主體不斷下沉。從處罰類型的分布來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是監(jiān)管處罰的核心領(lǐng)域。
投顧業(yè)務(wù)是近年來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)。經(jīng)過(guò)筆者梳理，主要處罰事由包括幾個(gè)方面，包括投資建議不具有合理依據(jù)；未充分提示風(fēng)險(xiǎn)；替客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易；通過(guò)微信及微信群向投資者發(fā)布誤導(dǎo)性陳述；分支機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理、適當(dāng)性管理不到位；違反廉潔從業(yè)相關(guān)規(guī)定等。
在強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下，合規(guī)建設(shè)已成為證券行業(yè)發(fā)展的核心。證券機(jī)構(gòu)要想在市場(chǎng)中立足并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須將合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念貫穿于公司治理、業(yè)務(wù)開(kāi)展的各個(gè)環(huán)節(jié)。加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理體系建設(shè)，完善業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化員工合規(guī)培訓(xùn)，提升合規(guī)管理的有效性與權(quán)威性。券商應(yīng)以此為鑒，加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理，完善業(yè)務(wù)流程，提升員工合規(guī)意識(shí)，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)依法依規(guī)進(jìn)行，以維護(hù)自身信譽(yù)和市場(chǎng)穩(wěn)定。（來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）
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