今年以來，同為“降息跟隨者”的民營銀行，相較城商銀行、農商銀行、村鎮銀行，降息的步子邁得又大又快，隱約有反超之勢的力度——5月以來，19家民營銀行中已有15家公告調降存款利率，3個月、6個月、1年期整存整取全面步入“1時代”；2年期、3年期、5年期存款利率普遍在2%以內。目前，個別民營銀行的個別期限利率水平甚至低于農商銀行，可謂從利率高地俯沖直下。
具體來看，6月1日，微眾銀行稱，該行計劃自6月16日起調整個人存款產品年利率，調整后3個月、6個月、1年期整存整取定期存款年利率分別為1.10%、1.30%、1.50%，較當前利率分別下調0.3個、0.3個、0.1個百分點；1天和7天通知存款年利率分別為0.60%和0.95%，均下調0.25個百分點。
新安銀行于5月30日對手機銀行、小程序、公眾號在售的儲蓄存款產品利率進行調整，調整后3個月、6個月、1年、2年、3年存款產品年利率分別為1.45%、1.65%、1.85%、2.35%、2.2%。
華瑞銀行自5月28日起調整人民幣存款掛牌利率，調整后3年期、5年期整存整取產品年利率分別為2.40%、2.35%，分別下降0.10個、0.05個百分點。值得注意的是，此番調降動作已是該行今年以來的第5次。
湖南三湘銀行同樣在5月28日對人民幣存款產品利率進行調整，調整后3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期定期存款年利率分別為1.1%、1.3%、1.4%、2%、2.05%、2%。
《梳理發現，從時間節奏來看，5月20日至30日，是民營銀行密集調整期，共有14家銀行官宣降息；從次數頻率看，月內多次調降也并不鮮見：5月至今，富民銀行、華通銀行等多家民營銀行月內兩度降息，力度均較大。
利率調降力度大、次數多，折射出民營銀行負債成本管理的壓力。日前，金融監管總局披露的《2025年商業銀行主要指標分機構類情況表》顯示，截至2025年一季度末，民營銀行凈息差為3.95%，環比下降0.16個百分點，從2024年初開始一路走低。
“民營銀行吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率吸引客戶，因此利率下調空間更大。下調存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行業凈息差普遍處于低位，且仍存在下降壓力。面對凈息差收窄，銀行需要從資產負債兩端發力，降低負債成本，提高資產收益。民營銀行降低存款利率是對近期國有大型商業銀行、股份制商業銀行等降低存款利率的快速跟進，未來仍存在繼續下調的可能。
董希淼認為，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款隱性成本。
“隨著存款利率走低和資管產品收益率下降，以及居民預期改善，理財市場、資本市場的吸引力或將進一步增強，更多資金有望流向股市和樓市。投資者應盡快調整好投資心態，降低投資收益預期。”董希淼表示。
值得注意的是，“存款搬家”正給銀行理財帶來利好。Wind數據顯示，截至5月20日，國內理財總規模達31.3萬億元，較年初增長1.6萬億元。短期限產品成為規模增長的主力，顯示出“存款替代”效應正在加速。這一趨勢反映了投資者在低利率環境下尋求更高收益的需求，同時也對銀行存款業務構成挑戰。
（來源：中國銀行保險報）
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