為了更好地把握海外市場的投資機會，公募正積極引進“外援”，增聘境外投資顧問，助力QDII基金的投資管理。在業內人士看來，隨著居民財富持續增長，多元資產配置需求大幅增長，公募基金同境外資深投資機構合作，可以提供更專業的服務，滿足投資者的需求。
加強協作 聘請境外投資顧問
6月4日，鵬華基金公告稱，為了向投資者提供更好的服務，自6月4日起聘請意大利歐利盛資本資產管理股份公司（下稱“歐利盛”）擔任鵬華全球高收益債債券基金和鵬華美國房地產基金的境外投資顧問。
資料顯示，歐利盛是鵬華基金股東之一，截至去年9月底，歐利盛資產管理規模達3905億歐元，業務范圍涉及25個國家，其全資股東聯合圣保羅銀行在歐洲擁有悠久的歷史。
鵬華基金并非孤例。放眼公募基金行業，多只QDII基金已經引入外援。從整體看，基金公司引入的境外投資顧問人員十分資深，證券從業年限普遍超過15年。從這些投資顧問的履歷看，與相關QDII基金的投資方向較為契合。
具體來看，工銀瑞信全球精選股票基金境外投資顧問為史蒂文·安杰利（Steven Angeli），證券從業年限超過30年，擔任威靈頓管理有限責任合伙制公司合伙人，管理全球資本增值投資組合和全球優質增長投資組合。
蔡德鋒、楊博擔任海富通中國海外精選混合基金境外投資顧問。從履歷來看，蔡德鋒2012年加入法國巴黎資產管理有限公司（香港），擔任基金經理，并于2020年7月被任命為法國巴黎資產管理有限公司大中華區權益投資總監。楊博則是2020年7月被任命為法國巴黎資產管理有限公司大中華區權益基金經理。上述兩位境外投資顧問的證券從業年限均超過16年。
此外，一些投資方向更細分的QDII基金也引進“外援”。富蘭克林國海亞洲（除日本）機會股票基金聘請了蘇庫瑪拉賈擔任境外投資顧問。蘇庫瑪拉賈是富蘭克林鄧普頓新興市場股票投資組合管理總監，也是亞洲股票投資組合的首席投資組合經理，證券從業年限超過30年。宏利印度機會股票基金聘請了查理·達頓（Charlie Dutton）擔任境外投資顧問。其證券從業年限達到28年，擔任宏利投資管理新興市場股票主管以及聯席主管、新興市場股票高級投資組合經理。
拓展版圖 豐富投資方向
“從基金公司聘請的境外投資顧問看，不少來自基金公司的外資股東方。這體現出外資股東方對基金公司發展的支持，積極分享投資經驗。”滬上某基金公司研究員表示，海外市場相對較為復雜，與海外專業人士合作，有助于提升投資效率。
除了引入境外投資顧問，多家基金公司還向外資股東“取經”，加強投資協作。宏利基金表示，公司股東宏利金融集團在全球20多個國家及地區有業務布局，宏利基金的投研團隊一直和外資股東方保持密切溝通，研究部每周都和股東定期交流，及時了解各行業在全球的最新發展動態。
頻頻“取經”的背后是公募基金正越來越重視全球資產配置能力。從產品端來看，近年來，QDII基金加快成立，已形成較為豐富的海外產品線，投資范圍涵蓋美國、法國、日本、沙特、德國、越南、韓國等。
從發行市場看，部分QDII基金備受投資者追捧。例如，招商利安新興亞洲精選ETF一日售罄，達到募集規模上限10億元，該基金通過投資境外標的ETF（利安-招商新興亞洲精選指數ETF），跟蹤新交所新興亞洲精選50指數。
此外，互認基金“貨架”也密集上新。今年以來，摩根資產管理上報了摩根全方位入息基金、摩根東協基金、摩根宜安美洲基金等3只互認基金產品。
從投資端看，多元資產配置能力愈發受重視。其中，FOF已成為多元資產配置的重要載體。“FOF的價值在于收益來源多元化，多元資產的配置策略。資產間的比較要基于對資產的足夠熟悉，只有充分了解不同資產的投資邏輯，才能更有效地進行配置。”匯豐晉信基金基金經理何喆表示，在基金的運作中盡可能投資更多品種，包括亞洲美元債、海外權益基金、黃金等。
來源：上海證券報
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