5月27日，華安競爭優勢混合基金啟動發行，這是業內首批分檔計提管理費基金。該基金擬任基金經理為均衡成長實力派欒超，深度研究覆蓋機械、TMT、醫藥等成長型行業，搭建起“擇時、擇勢、擇股”三位一體的投資框架。在欒超看來，投資的本質是提升投資者獲得感。
據悉，華安競爭優勢混合基金分檔計提管理費率，細化至“單客戶、單份額”，實現“千人千面”差異化。具體來看，如若持有期限不足一年（即365天），按1.20%年費率收取管理費；持有期限達到一年及以上，則根據持有期間的年化收益分為以下三種情況：
第一，若持有期間相對業績比較基準的年化超額收益率（扣除超額管理費后）超過6%且持有收益率（扣除超額管理費后）為正，按1.50%年費率確認管理費；第二，若持有期間的年化超額收益率在-3%及以下，按0.60%年費率確認管理費；第三，除此之外的其他情形，按1.20%年費率確認管理費。
華安基金表示，基金管理費與業績比較基準高度相關的設計模式，使得基金管理人在設置基金業績比較基準時更為審慎，也使得基金經理在管理基金時，更加重視業績比較基準的約束作用。
據了解，華安競爭優勢混合基金錨定中證800指數，業績比較基準為中證800指數收益率×65%+中證港股通綜合指數收益率×15%+中債綜合全價指數收益率×20%。
中證800指數是平衡型寬基指數的代表。適合長期投資者作為核心資產配置，指數兼顧穩定性與成長性，在不同市場周期中，風格輪動適應力強。同時行業分布廣，行業權重相對均衡，成分股數量多，個股風險分散效果較好。
中證800指數也十分貼合華安競爭優勢混合擬任基金經理欒超的能力圈。公開資料顯示，欒超具有12年證券從業經驗，超8年證券投資經驗，以基本面為錨，賺盈利成長的錢，構建起宏觀大類資產擇時、行業景氣度比較、微觀公司成長性發掘——“擇時、擇勢、擇股”三位一體的投資框架。同時，欒超始終將風控放在投資的第一位。他將單個行業的持倉控制在30%以內，這不僅保持了充足的流動性，也給組合留出調整的空間，能隨時根據市場風險，動態調整倉位、平衡風險收益。
展望后市，欒超認為，隨著全球AI競爭格局重塑，中國資產關注度大幅提升，權益資產迎來價值重估時刻，“經濟尋底成功+內需提振+科技擴散”的市場主線有望持續演繹。在結構性機會充沛的大環境下，看好成長+紅利配置方向。一方面，尋找新需求方向，包括AI引領的新一輪科技創新周期，安全發展模式下的自主可控，消費升級下的需求重塑等；另一方面，優選弱周期紅利和供給側出清后分紅能力提升的新紅利資產。
來源：上海證券報
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