時隔一年，私募業管理規模再度回到20萬億元以上。中國證券投資基金業協會最新發布的數據顯示，截至4月末，存續私募基金規模達20.22萬億元，其中私募證券投資基金規模超過5萬億元。
私募基金管理規模再度突破20萬億元，主要是因為發行市場回暖和業績修復。據私募排排網統計，截至4月末，私募證券投資基金新備案規模連續兩個月環比增長，百億級私募梯隊進一步擴容。在業內人士看來，中國資產的重估尚未結束，科技、新消費等板塊的結構性機會有望持續涌現，越來越多增量資金將涌入A股和港股。
私募規模突破20萬億元
中基協數據顯示，截至4月末，存續私募基金管理人達19891家，管理基金數量為141579只，管理基金規模達20.22萬億元。其中，存續私募證券投資基金管理人共計7827家，私募股權、創業投資基金管理人共計11867家，私募資產配置類基金管理人共6家，其他私募投資基金管理人共191家。
拉長時間線來看，由于市場震蕩加劇，私募業管理規模在去年4月末跌至20萬億元以下，此次行業管理規模再度升至20萬億元以上，備受市場關注。
“私募業的規模上漲，與市場結構性機會涌現、私募整體業績顯著修復有關。”一位資深私募研究員表示，今年中國資產迎來價值重估，市場活躍度顯著提升，不管是主觀多頭策略私募，還是量化私募，均實現了亮眼業績，帶動行業規模回升。
“2021年至2023年，由于市場震蕩加劇，公司旗下產品最大回撤超過50%，管理規模跌破百億元。不過，今年市場新消費、科技等領域出現多只牛股，公司捕捉了相關機會，業績快速修復，規模也逐步回升。”一位頭部私募人士坦言。
私募排排網統計數據顯示，截至4月末，有業績展示的1466家私募機構今年以來平均收益為4.19%。其中,1068家實現正收益，占比為72.85%；221家私募平均收益高于20%。
資金入市步伐加快
業績修復不僅帶動存量私募規模上升，還吸引更多增量資金入場。
中基協數據顯示，4月新備案私募基金數量為1606只，新備案規模為643.72億元。其中，私募證券投資基金新備案數量為1189只，新備案規模為366.95億元，較3月增長11.3%。至此，私募證券投資基金新備案規模已經連續兩個月環比正增長。
滬上一位中型私募人士透露，去年單只新發產品的規模大多在1000萬元至3000萬元區間，但是今年公司在某一券商渠道的發行規模已經超過2億元，資金入場情緒顯著回暖。
某渠道人士稱，今年部分業績亮眼的私募在發行市場備受歡迎，上海一家頭部私募今年募資額超過30億元。相比去年，今年資金入市的積極性明顯提升，尤其是權益類策略開始受到資金青睞。
增量資金加速入場，百億級私募也開始擴容。私募排排網數據顯示，截至5月26日，百億級私募數量達87家，相比3月底增加3家。
科技與消費領域成機構“聚集地”
資本市場“活水”不斷的背景下，私募積極布局結構性機會。在他們看來，伴隨著中國企業彰顯全球競爭力，中國資產的價值重估邏輯將持續演繹，科技與新消費板塊值得關注。
相聚資本創始人梁輝認為，大模型技術在中國的提升速度很快，而且中國擁有全球領先的互聯網應用場景，未來，中國的AI應用大概率會在全世界范圍處于領先水平。在此背景下，中國的互聯網板塊迎來布局良機。與此同時，目前中國半導體設備技術快速進步，帶動了制造產能的快速增長，而技術節點的突破往往會催生重大投資機會，值得密切跟蹤。
和諧匯一基金經理梁爽也堅定看好科技板塊未來的表現。他分析稱，國內云市場的快速發展，AI浪潮下的應用加速落地，會為平臺型企業帶來第二增長曲線。此外，芯片半導體等領域也會涌現更多優秀公司。
Choice數據顯示，截至5月26日，機構調研頻次最高的行業為半導體和自動化設備，調研頻次均超過1000次。
新消費也是今年多家私募重點布局的方向。
滬上一位頭部私募創始人表示，文創國潮、寵物、AI+消費等增量賽道中的新興消費企業，無論在渠道創新還是產品創新方面，均有望實現超越行業的高增長，部分公司甚至在海外展現出較強的競爭力，使得其增長的持續性提高，相關機會值得重點跟蹤和布局。
（來源：上海證券報）
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