近日，42家A股上市銀行2025年一季報全部披露完畢。數據顯示，上市銀行一季度業績呈現明顯分化，16家銀行營業收入同比負增長，12家銀行凈利潤同比下降。其中10家上市銀行營收和凈利潤雙雙同比下滑。整體來看，2025年，商業銀行整體凈息差仍持續承壓。
利息凈收入造成業績差異
今年一季度，銀行的營收和盈利情況均出現了分化。從營收來看，42家上市銀行中，有26家銀行營收同比正增長。其中，常熟銀行營收同比增長10.04%，青島銀行同比增9.7%。有16家銀行營收同比呈負增長，廈門銀行、華夏銀行、貴陽銀行、平安銀行營收的降幅超過兩位數，同比分別下降18.42%、17.73%、16.91%、13.1%。
在盈利方面，有30家銀行凈利潤同比呈現正增長，其中城農商行的歸母凈利潤增長幅度相比大中型銀行更高。杭州銀行一季度凈利潤同比增幅最大，達到17.3%；齊魯銀行、青島銀行和常熟銀行的凈利增幅均超兩位數，分別為16.47%、16.42%和13.81%。同期，有12家銀行凈利出現負增長，廈門銀行降幅最大，同比下降14.21%，華夏銀行同比下降14.04%。
從一季報數據來看，造成業績分化的主要因素來自利息凈收入差異和非息收入的大幅波動。具體到凈利息收入上，超六成的上市銀行今年一季度利息凈收入同比都為負增長，國有大行中，僅交通銀行凈利息收入增長2.52%，其余五家同比降幅在2.74%~5.21%。中小銀行中，重慶銀行、江蘇銀行、南京銀行、青島銀行等一季度利息凈收入分別同比增長28.08%、21.94%、17.8%和11.97%，帶動業績指標實現穩增。
凈息差降幅有所收窄
保持合理的凈息差水平被視為銀行業穩健經營的重要基礎。數據顯示，2025年一季度，上市銀行凈息差普遍延續下行趨勢，國有大行凈息差均值為1.46%，較去年下降0.02個百分點；股份制銀行和城商行凈息差中樞也回落至1.6%-1.7%，但仍然低于1.8%的行業“警戒線”。
在披露了凈息差情況的25家銀行中，僅有4家銀行凈息差同比有所回升，有11家銀行凈息差低于1.5%。總體來看，城商行和農商行的波動性較高，而國有大行和股份行的降幅相對穩定。在各家銀行的2024年業績發布會上，有多家銀行指出，銀行業凈息差仍然會持續承壓，但相較于2024年，降幅將有所收窄。
星圖金融研究院副院長薛洪言表示，上市銀行凈息差下行的原因，一是2024年存量房貸利率下調、LPR多次下降導致資產端收益率持續走低，2024年一季度成為高基數，疊加存量貸款重定價效應，今年一季度息差收窄壓力較大；二是存款定期化趨勢難改，負債端成本下行速度慢于資產端。薛洪言認為，隨著存量貸款重定價效應的集中釋放，銀行業息差收窄壓力有望邊際緩解。整體來看，2025年，銀行業仍將面臨需求疲弱、息差承壓、風險暴露等多重挑戰，但邊際上均有不同程度改善。隨著穩增長各項措施的陸續落地，銀行業有望迎來新一輪景氣周期的起點。
來源：新快報
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