2025年，銀行理財迎來發展新階段。開年即火熱的行情表明，理財市場需求依然旺盛。新產品集中涌現，規模穩步攀升，行業以超30萬億元的存續規模站上歷史高位。
規模突破30萬億元的背后，不只是市場回暖的結果，更是行業主動轉型的契機。面對低利率、高波動的經濟環境，銀行理財如何從單一化走向多元化，如何從規模競爭邁向價值競爭，將決定未來發展的高度與深度。
近年來，銀行理財規模不斷擴張。數據顯示，2025年其規模有望增長至33萬億元。然而，增長的另一面，卻是固收類產品“一家獨大”：九成以上的新發理財產品仍以固收為主，權益類、混合類產品占比偏低。這種結構，不僅無法滿足多元化投資需求，也在低利率時代面臨收益下降的壓力。
規模增長固然是行業發展的基礎，但如果單純依靠做大而忽略做強，必然難以突破增長的天花板。此外，規模擴張只有伴隨結構優化和產品創新，才能讓理財行業真正駛入可持續發展的新航道。
在當前的經濟環境下，資產配置多元化已經成為行業共識。過去，“固收為王”的邏輯在高利率時代行之有效，但如今，權益資產、不動產投資信托基金、商品市場等領域正在成為新焦點。
尤其是A股市場，當前估值處于合理區間，風險相對可控。這是配置權益資產、平衡組合收益與風險的好時機。此外，其他優質資產也可以作為“固收+”策略的重要補充，助力產品增收。這些趨勢表明，單一化的固收配置，已經無法滿足行業發展的新需求，多元共存才是未來的趨勢。
如今，一些理財公司已經走在前列。例如，“固收+”策略不僅關注固收資產的基礎收益，更通過靈活運用股債衍生品、信用債等工具，探索收益的增長空間。此外，針對細分市場的產品創新，比如綠色能源、科技創新等主題理財，也正在為行業開辟新的增長點。
在激烈的市場競爭中，單純靠價格戰和降費攬客，只會讓行業陷入內耗。真正的破局之道在于明確差異化競爭策略，打造不可復制的核心競爭力。
一方面，銀行理財公司應深度挖掘資源優勢，結合自身特色，圍繞“金融+科技”進行深耕。另一方面，通過數字化轉型提升服務能力，讓理財產品更貼近投資者需求。例如，強化數字金融場景的應用，讓理財產品成為用戶生活中的“無感配置”，提升用戶黏性。
向多元化進階，是適應時代需求的必然選擇；而擁抱創新與價值，則是未來發展的核心驅動力。2025年的銀行理財行業需要從短期的規模擴張轉向長期的價值創造，通過多元資產配置與產品創新，構建起更加穩健而靈活的投資生態。
來源：大河財立方
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