近期，農銀理財、浦銀理財、興銀理財、蘇銀理財、杭銀理財、寧銀理財等銀行理財子公司發布2023年成績單。整體來看，去年銀行理財子公司產品發行力度增大，管理規模保持平穩。不過，也有部分銀行理財子公司管理規模實現逆勢增長。在代銷規模上，銀行理財子公司積極拓展行外渠道。
受訪專家表示，展望2024年，銀行理財子公司競爭將更為激烈，監管更為嚴格。除繼續做好產品創新和投研能力這兩項基本功外，深化產品體系、拓展外部銷售渠道、加速數字化轉型依然是銀行理財行業發展的重點。
管理規模渠道建設雙提升
具體來看，浦銀理財2023年共發行新產品1169只，截至年末存續產品數量超過1900只，管理規模已超過1萬億元（含委托管理）；杭銀理財全年新發產品943只，合計募集規模超7000億元；蘇銀理財全年募集規模超10000億元，2023年末其管理規模超5200億元；寧銀理財全年發行產品超700只，理財產品銷量超8000億元，截至2023年末其管理規模超過4000億元。興銀理財產品規模守穩2.2萬億元大關，符合資管新規要求的產品規模占比接近99%，規模新增超千億元。
中國銀行研究院研究員杜陽表示，部分銀行理財子公司管理規模實現逆勢增長，主要有兩方面的原因：一是監管部門加大對金融市場的監管力度，為理財業務的發展提供了政策保障。同時，監管部門鼓勵銀行理財子公司加大創新力度，發展多元化理財產品，以滿足投資者多樣化需求。二是銀行理財子公司積極進行產品創新，提高產品收益率和風險匹配度。
在多元化產品代銷格局下，去年，銀行理財子公司繼續加大代銷渠道建設，特別是行外渠道代銷規模占比進一步增長。
浦銀理財的行外代銷規模曾在8個月內猛增2200億元；寧銀理財行外渠道代銷規模全年增長100%；截至2023年末，杭銀理財行外代銷規模近1200億元。去年寧銀理財、蘇銀理財分別新增20家、42家行外代銷合作機構。截至去年末，杭銀理財行外代銷合作機構已經突破200家。興銀理財去年代銷合作機構超430家。
從全市場情況來看，截至2023年末，已有27家銀行理財子公司打通了行外代銷渠道。
行業短板亟待補齊
2023年是資管新規實施的第二年，銀行理財子公司“主力軍”地位越發鞏固。
根據普益標準數據統計，2023年末，全市場理財產品最新存續規模為263,666.41億元，銀行理財子公司整體規模為224,961.43億元，占全市場規模的85.32%。
不過，當前銀行理財子公司還存在產品創新能力不足、風險管理水平待提高、銷售渠道受限、客戶服務質量需提升等問題。
杜陽認為，雖然銀行理財子公司市場規模不斷擴大，但整體競爭激烈，尤其是在產品創新和差異化發展方面。部分理財子公司在產品設計和策略上相似，難以形成核心競爭力。部分理財子公司對新興領域的研究和投入較少，如ESG、金融科技等。在產品發行方面，部分銀行理財子公司仍以固收類產品為主，權益類產品相對較少。產品期限相對集中，導致理財子公司產品同質化嚴重，難以滿足投資者多樣化的需求。在風險控制方面，隨著監管政策的不斷完善，銀行理財子公司需要不斷完善內部制度和流程，加強金融消費者權益保護，以確保合規經營。
南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，銀行理財子公司應該加強產品創新，開發更多元化的理財產品，提高產品的綜合收益；健全完善風險管理制度和流程，提高對業務風險和市場風險的識別、評估和控制能力；在保持與母行銷售渠道良好合作的同時，積極拓展外部銷售渠道，提高客戶覆蓋面；加強客戶服務團隊建設，提高服務質量和水平，增強客戶信任度和滿意度；加大對科技投入，推動數字化轉型，利用先進技術提升業務處理效率和客戶體驗。
興銀理財表示，展望2024年，銀行理財子公司將從以下幾方面發力：首先，要以能力提升為主，推動產品管理體系建設；其次，要以投研賦能為主，加強“投研銷科”體系建設；再者，要以科技賦能為主，加快數字化經營體系建設。
（來源：證券日報）
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