近日，浙商銀行獲批籌建理財公司——浙銀理財。至此，包括6家國有大行、12家股份行在內(nèi)的全國性商業(yè)銀行均已設(shè)立或獲準(zhǔn)籌建理財公司，銀行理財公司總數(shù)將擴(kuò)容至32家。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行通過設(shè)立理財公司可以實現(xiàn)理財產(chǎn)品的銷售管理更加寬松、投資范圍更加廣泛、銷售起點更加靈活。
理財公司成理財市場最大主體
2004年，光大銀行發(fā)行我國第一只人民幣理財產(chǎn)品——“陽光理財B計劃”，這標(biāo)志著國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)正式登上歷史舞臺。2018年4月，人民銀行、原銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，推動資管業(yè)凈值化改革。隨后，原銀保監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，明確鼓勵有條件的商業(yè)銀行成立子公司專營理財業(yè)務(wù)。2019年5月，我國第一家銀行理財公司——建信理財開業(yè)，拉開了商業(yè)銀行設(shè)立理財公司的序幕。
從成立節(jié)奏來看，2019年共有11家理財公司開業(yè)，2020年有9家，2021年有2家，2022年有8家，2023年僅有1家合資理財公司法巴農(nóng)銀理財開業(yè)。
在4年的發(fā)展歷程中，作為新生資管機(jī)構(gòu)，銀行理財公司的規(guī)模增長迅速，市場占比越來越高。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2023年上）》顯示，從理財市場整體規(guī)模來看，截至2023年6月末，理財公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品1.62萬只，存續(xù)規(guī)模20.67萬億元，同比增長7.99%，占全市場的比例達(dá)81.55%。
多家中小銀行忙入局
目前，我國已正式開業(yè)的銀行理財公司有31家，包括6家國有大行、11家股份行、8家城商行、1家農(nóng)商行旗下的理財公司以及5家中外合資理財公司。此外，還有天津銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、貴陽銀行、齊魯銀行、重慶銀行、成都銀行、烏魯木齊銀行、朝陽銀行、長沙銀行等10余家銀行計劃設(shè)立全資理財公司。
關(guān)于銀行設(shè)立理財公司的意義，招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，理財業(yè)務(wù)是表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險更具隱蔽性。設(shè)立理財公司，可以建立有效的風(fēng)險隔離制度，在理財業(yè)務(wù)和銀行其他主營業(yè)務(wù)之間牢固樹立防火墻。
董希淼認(rèn)為，設(shè)立理財公司還有助于銀行提升理財業(yè)務(wù)的專業(yè)性。理財公司作為獨立法人機(jī)構(gòu)，具有獨立的經(jīng)營決策權(quán)、人財物資源配置權(quán)以及專門的考核及激勵機(jī)制，有助于引入市場化機(jī)制，推動理財業(yè)務(wù)更加專業(yè)化運營。理財公司設(shè)立后，在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)，可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需求引入包括海外金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者，實施混合所有制改革，使得國有資本、民間資本和海外資本在經(jīng)營過程中實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，推動公司治理機(jī)制和架構(gòu)優(yōu)化。
董希淼建議，考慮到仍有10余家中小銀行計劃成立理財公司，金融監(jiān)管部門在嚴(yán)格把控“入口關(guān)”、穩(wěn)步推進(jìn)批設(shè)工作的同時，應(yīng)積極研究優(yōu)化中小銀行設(shè)立理財公司的新模式和新路徑，更好滿足中小銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈愿望，努力降低理財公司對銀行體系的“馬太效應(yīng)”，如支持農(nóng)村信用社省級機(jī)構(gòu)牽頭發(fā)起設(shè)立理財公司；對于中小銀行而言，應(yīng)從自身發(fā)展定位和專業(yè)能力出發(fā)，從資本準(zhǔn)備、制度設(shè)計、人才儲備、產(chǎn)品體系等方面入手，理性申設(shè)理財公司。
來源： 中國銀行保險報
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