持續強化中介機構“看門人”責任已成資本市場管理基調。記者注意到，證監會官網“投行業務違規處罰信息”欄目近日一次性披露了12張罰單，涉及首發保薦項目、債券項目和非公開發行項目等違規。中信證券、太平洋證券等7家券商以及19名投行人員收到罰單。從處罰力度來看，大多數券商和相關責任人被采取出具警示函的措施，已經離職的投行人員也難逃追責。
“投行業務違規處罰信息”一欄中匯集展示證券基金經營機構投行類業務執業過程中受到的相關行政監管類以及自律監管類處罰措施。該欄目原則上按季度更新，此次列示的12例違規行為主要為今年7月至9月的處罰情況。其中，9張為行政監管類、3張為自律監管類。業內人士表示，相關監管信息的集中公示，向市場傳遞出持續強化券商等中介機構“看門人”責任的重要信號。
具體來看，在保薦過程中未勤勉盡責是投行被處罰的“重災區”。中信證券兩位保薦代表人周鵬、肖少春就因此被采取出具警示函監管措施。證監會披露的處罰決定顯示，上述兩位保代在保薦廣東緯德信息科技股份有限公司首次公開發行股票并上市過程中，未勤勉盡責履行相關職責，未發現發行人2020年度審閱報告存在未計提2020年度員工年終獎情形，導致年度研發投入占比發生重大誤差，影響發行人科創屬性判斷。
在上海富控互動娛樂股份有限公司出售主要經營性資產Jagex 100%股權交易中，因履行勤勉盡責、持續督導義務等方面存在相關違規情形，太平洋證券項目主辦人季韡被上交所予以監管警示，徐存新、陳蕭被予以通報批評。
值得注意的是，對于上交所的責任認定，徐存新、陳蕭提出了異議理由及申辯意見。但上交所認為其異議理由不能成立，不予采納，對徐存新、陳蕭予以通報批評，并通報證監會，記入上市公司誠信檔案。
投行人員離職后的追責機制也正在監管層面推進落實。上述太平洋證券的相關處罰中，季韡和徐存新已分別于2019年和2020年從太平洋證券離職。此外，宜通世紀收購倍泰健康的財務顧問主辦人林煥偉、林煥榮、許戈文被廣東證監局出具警示函，這3人均已于2020年從廣發證券離職。
需要關注的是，因在康美藥業相關投行業務中存在違規行為，林煥偉已于2020年被廣東證監局列為不適當人選，自監管措施決定作出之日起15年內不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務，10年內不得擔任證券公司債券承銷業務相關職務或者實際履行上述職務。
滬上一位中型券商投行人士對記者表示，證監會對于投行違規行為集中披露罰單“強監管”信號凸顯，有利于投行業務長期良性發展。隨著聲譽風險管理指引的落地以及嚴監管的持續，市場的聲譽約束將進一步強化，也促進投行主動的歸位盡責。
