監(jiān)管機構(gòu)開啟了針對玻璃行業(yè)的反壟斷調(diào)查，給過去一年國內(nèi)玻璃產(chǎn)業(yè)的瘋狂定了調(diào)。
1月22日晚間，國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局發(fā)布公告，根據(jù)舉報，依法對中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會（下稱玻璃協(xié)會）涉嫌組織部分玻璃企業(yè)達成壟斷協(xié)議行為立案調(diào)查。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，去年12月份，一份內(nèi)容關(guān)于玻璃現(xiàn)貨市場價格壟斷、期貨市場存在操作行為的舉報信在網(wǎng)絡流傳，引起關(guān)注。“每次玻璃協(xié)會開會后的聯(lián)合漲價，漲價函的模板都是相同的。”舉報信的內(nèi)容“憤憤不平”。
2020年，國內(nèi)玻璃行業(yè)的價格失控有目共睹。現(xiàn)貨價格的高企、期貨市場的狂熱，讓玻璃產(chǎn)業(yè)陷入爭議。“玻璃行業(yè)是產(chǎn)能過剩行業(yè)，出現(xiàn)價格快速上漲不排除存企業(yè)間實施壟斷協(xié)議，或者行業(yè)協(xié)會組織實施壟斷協(xié)議。”清華大學國家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，此前下游玻璃深加工企業(yè)多次開會研討對策，但直到年底才出現(xiàn)舉報的聲音，并且國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局近期才做出反應，響應周期比較長。
1月25日，21世紀經(jīng)濟報道記者采訪玻璃協(xié)會人士了解到，針對該協(xié)會的反壟斷調(diào)查，國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局上周已經(jīng)完成現(xiàn)場取證。“我們作為行業(yè)服務的配套性機構(gòu)，被舉報和接到調(diào)查后也積極配合工作。目前已經(jīng)現(xiàn)場調(diào)查完畢，我們也在等待相關(guān)的結(jié)果。”玻璃協(xié)會秘書處人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
眼下，玻璃行業(yè)進入淡季，現(xiàn)貨市場因下游需求疲軟價格有所下調(diào)。然而，玻璃期貨表現(xiàn)卻與現(xiàn)貨市場背離，近期價格持續(xù)走高。
玻璃的“瘋狂”今年是否還會延續(xù)，依然是個未知數(shù)。
反壟斷立案未能給市場降溫
受國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局立案調(diào)查的影響，1月25日，玻璃期貨主力跳水。但臨近午前，玻璃主力報價企穩(wěn)并隨后快速反彈。截至收盤，玻璃主力報價1805元/噸，漲幅1.98%，連續(xù)六個交易日實現(xiàn)上漲。
在部分業(yè)內(nèi)人士看來，原以為上周五反壟斷調(diào)查的消息或能給玻璃期貨市場降溫，但經(jīng)過周末兩天的消化，利空消息的負面影響很快退散，反映了目前市場對于玻璃行業(yè)仍然保持著很強的預期。
過去一年，國內(nèi)玻璃行業(yè)創(chuàng)造了價格歷史。
2020年，國內(nèi)玻璃現(xiàn)貨價格走勢呈現(xiàn)顯著的“V”型特征。一季度受疫情影響，全國各主要區(qū)域浮法玻璃的需求幾乎停滯，物流運輸中止，疊加玻璃原片廠生產(chǎn)供應量正常釋放，供求關(guān)系松動，玻璃價格一路走低，并于4月中下旬觸及低點。Wind提供的數(shù)據(jù)顯示，4月中下旬，國內(nèi)玻璃現(xiàn)貨（浮法平板玻璃4.8/5mm，下同）價格創(chuàng)下來2016年第四季度以來的新低，報價約1340元/噸。
隨著第二季度全國范圍內(nèi)企業(yè)復工復產(chǎn)的全面開啟，玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)庫存快速下降，現(xiàn)貨價格抬升。截至2020年12月31日，國內(nèi)玻璃現(xiàn)貨報價2327.30元/噸，較年初上漲30.97%，較4月份最低點漲幅73.68%。
一位玻璃企業(yè)銷售人員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，相較于往年，公司去年的庫存小了很多，幾乎都維持在四、五天產(chǎn)量的庫存規(guī)模，甚至有段時間達到了當天的產(chǎn)量，價格也是一天一個價。“由于產(chǎn)業(yè)政策方面的限制，自2017年以來，國內(nèi)玻璃新建產(chǎn)能受到嚴格控制，行業(yè)供給整體進入存量階段。”一位機構(gòu)分析人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，新增產(chǎn)能受限的情況下，來自光伏行業(yè)等特定玻璃需求致使部分浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)，整體而言，玻璃產(chǎn)能的周期性出現(xiàn)弱化。
“玻璃行業(yè)是一個長期過剩的行業(yè)，目前國家也出臺了政策，從供給側(cè)上進行改革，實現(xiàn)行業(yè)的提質(zhì)增效。”前述玻璃協(xié)會秘書處人士在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，2020年，國內(nèi)玻璃行業(yè)遭受疫情影響后，以光伏產(chǎn)業(yè)為代表的行業(yè)實現(xiàn)了快速回暖，積壓的光伏玻璃需求短期迅速釋放，使得供需關(guān)系顯得十分緊張。
作為組件生產(chǎn)的重要輔材，國內(nèi)光伏玻璃價格自去年8月份開始持續(xù)上漲。行業(yè)機構(gòu)PV InfoLink提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日當周，光伏玻璃鍍膜3.2mm規(guī)格均價為43元/平方米，較年初上漲48.27%。這使得下游光伏組件企業(yè)叫苦不迭。
不可否認的是，量價齊升之下，玻璃企業(yè)的業(yè)績卻相當驚艷。
1月22日，光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特公布了一份大合同：該公司與東方日升簽署了光伏玻璃供貨協(xié)議，約定自2021年1月1日起至2023年12月31日，向后者銷售共計34GW（約2.34億平方米）組件用光伏壓延玻璃，合同預估含稅金額達89.08億元。
這是福萊特繼去年底與晶科能源簽訂140億元光伏玻璃供貨協(xié)議后，斬獲的又一個大單。市場需求旺盛、價格持續(xù)上漲之下，該公司2020年的業(yè)績也有望實現(xiàn)翻倍式增長。根據(jù)福萊特發(fā)布的業(yè)績預告，其預計去年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.00億元至16.60億元，同比增長109.20%到131.52%。
另一家光伏玻璃企業(yè)金晶科技的凈利潤同樣大增。該公司1月16日發(fā)布的業(yè)績預告顯示，其去年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比預計增加約2.92億元，同比增加約296.66%。
而在資本市場層面，一些玻璃企業(yè)正在書寫市值神話。1月25日，福耀玻璃A股、H股股價雙雙創(chuàng)下歷史新高。其中，福耀玻璃A股總市值達1600億元。
供求關(guān)系緊張或延續(xù)景氣度
即便處于立案調(diào)查階段，面對今年玻璃行業(yè)價格會呈現(xiàn)何種走勢，玻璃協(xié)會秘書處人士在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時，也未能給予明確預判。
“今年玻璃價格的情況還不好說。”前述玻璃協(xié)會秘書處人士表示，該協(xié)會會從保證供應、保證產(chǎn)業(yè)鏈安全的角度，來幫助行業(yè)價格穩(wěn)定，“但最終效果還是以實際情況為準。”
因為涉嫌組織部分玻璃企業(yè)達成壟斷協(xié)議，玻璃協(xié)會成為被調(diào)查的對象。但能否借此“震懾”眼下高景氣度的玻璃行情，效果可能并不大。
除了玻璃期貨市場1月25日短暫受到反壟斷調(diào)查沖擊后價格再度爬升后，在現(xiàn)貨市場，主要規(guī)格的玻璃價格已經(jīng)止跌企穩(wěn)。
Wind提供的數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日的最新報價，全國主要城市5mm規(guī)格的浮法玻璃價格分別為：濟南，2149.40元/噸；北京，1996元/噸；上海，2192元/噸；廣州，2350.80元/噸；成都，2191.60元/噸；沈陽，1765.60元/噸；西安，1834.40元/噸；秦皇島，1932.25元/噸。其中，絕大部分城市的價格與上周持平。盡管處于淡季，但玻璃企業(yè)的庫存似乎處于市場的預期之中。即使整個玻璃行業(yè)上周庫存連續(xù)三周環(huán)比增加，但因較去年同期水平仍有減少，使得價格較為堅挺。
事實上，玻璃行業(yè)的“瘋狂”已經(jīng)引發(fā)下游企業(yè)的怨聲載道，并招致一些“對抗”動作。自去年12月起，部分省份的玻璃深加工企業(yè)接連發(fā)表聲明，將在春節(jié)期間放假45天，以期通過減少對上游玻璃的采購需求，來引導玻璃價格穩(wěn)定。
而從本月上半月的價格走勢上看，全國各地的玻璃現(xiàn)貨價格普遍出現(xiàn)回調(diào)。但業(yè)內(nèi)人士分析稱，這一價格的回落與行業(yè)周期性關(guān)聯(lián)較大，而由于目前玻璃廠家的庫存量正處于往年同期偏低水平，供需缺口仍然存在，價格下降的幅度有限。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，今年1月初，廣東玻璃協(xié)會通過對華南地區(qū)浮法玻璃市場2020年12月20日至26日產(chǎn)銷存及價格情況進行監(jiān)測統(tǒng)計后分析認為，預計隨著2月底3月初春節(jié)假期結(jié)束，下游深加工陸續(xù)復工復產(chǎn)，華南浮法市場將迎來“節(jié)后小陽春”，中高端產(chǎn)品價格將保持在2500元/噸以上的水平。
“綜合供需兩方面的情況來看，一個浮法原片供需緊平衡、周期波動明顯減緩、價格長期保持穩(wěn)定的時代已經(jīng)來臨。”該協(xié)會稱。
