截至北京時(shí)間1月11日14點(diǎn)15分，一枚比特幣的價(jià)格報(bào)34150美元，相較于2020年3月疫情下的3800美元低位暴力上漲近8倍，令圈內(nèi)人都感到魔幻。
此前一天，比特幣一度觸及40700美元。幣圈人并不諱言稱此為一場(chǎng)“巨型泡沫”，更不介意自稱“賭徒”，劇烈的波動(dòng)也時(shí)常令他們難以入眠，這背后也是一個(gè)個(gè)考驗(yàn)人性的故事。
“我在2019年上半年訂了50臺(tái)礦機(jī)，托管在四川礦場(chǎng)，7月開始正式挖礦。當(dāng)時(shí)比特幣恰逢2018年大崩盤后的復(fù)蘇期，幣價(jià)大概在10000美元。但誰知2020年3月的暴跌直接導(dǎo)致我的資產(chǎn)縮水2/3，感覺對(duì)人生都絕望了——不但幣在跌價(jià)，每個(gè)月還要倒貼近5萬~6萬元（人民幣，下同）的電費(fèi)，要是再碰到礦場(chǎng)停電，就等于不賺錢還賠電費(fèi)，最慘的時(shí)候銀行卡里一度只剩下1.8萬元。” 比特幣礦工小古（化名）在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示。
在極大的精神壓力下，小古在2020年3月的3800美元低位選擇了“割肉”（拋售挖礦所得的比特幣），為了養(yǎng)家甚至換了一份工作。但在同年5月，他再度入場(chǎng)（當(dāng)時(shí)幣價(jià)約6000美元），直到今天。
小古算了一筆賬：刨去每個(gè)月固定的電費(fèi)，這一輪50臺(tái)礦機(jī)每個(gè)月為他賺得超10萬元的收益。
目前，幣圈的情緒仍然高昂，但這場(chǎng)“巨型泡沫”何時(shí)破滅也成了縈繞每個(gè)人心頭的疑問。對(duì)于經(jīng)歷過巨震的小古而言，他堅(jiān)定地選擇定期、及時(shí)變現(xiàn)，落袋為安。
50臺(tái)礦機(jī)不怕幣跌就怕停電
除了大家熟知的比特幣投資家或炒家，還有一個(gè)龐大但偏小眾的群體就是“礦工”。比特幣生產(chǎn)需要發(fā)揮計(jì)算機(jī)的算力，且極為耗電，這對(duì)于水電站而言是一筆巨大的財(cái)富機(jī)會(huì)。
在火爆行情的帶動(dòng)下，礦工的挖礦收益隨之攀升，進(jìn)而推動(dòng)礦機(jī)需求激增，各大采礦公司紛紛加購(gòu)高算力礦機(jī)，希望能夠趁當(dāng)前幣價(jià)處于高位且挖礦難度增加的背景下，通過提高算力來獲得更穩(wěn)定的挖礦收益。
2019年，比特幣迎來了十周歲的生日。也就在這一年，小古加入了礦工的行列。
回顧2018年，比特幣從17157美元/枚跌至最低3733美元/枚，跌幅逼近80%，遭遇史上最大崩盤。隨著挖礦成本超過彼時(shí)的比特幣交易價(jià)格，有專業(yè)人士判定，比特幣正陷入“死亡螺旋”，而作為底層技術(shù)的區(qū)塊鏈技術(shù)仍面臨發(fā)展瓶頸。整個(gè)2019年可以說是比特幣在暴跌后慢慢“回血”的一年。小古進(jìn)場(chǎng)時(shí)，比特幣大約反彈至10000美元的水平。
“2019年初我親自去看了四川礦場(chǎng)，當(dāng)時(shí)幣圈大哥說‘現(xiàn)在買幣、買礦機(jī)都很賺錢’，于是我就訂購(gòu)了50臺(tái)礦機(jī)，礦機(jī)廠家比特大陸的S-19螞蟻礦機(jī)當(dāng)時(shí)成本約在1萬元一臺(tái)。一般礦機(jī)都托管在礦場(chǎng)里，不可能在家挖，不但太費(fèi)電而且還有噪音。”他稱。
當(dāng)時(shí)，四川省已成為全球比特幣“挖礦”資本最聚集的地方，而電費(fèi)成本是最主要的考量。出于節(jié)省鋪設(shè)線路成本以及用電便利性方面的考慮，比特幣“礦場(chǎng)”大多直接建在水電站內(nèi)部。四川等地的水電資源非常豐富，豐水期電力更是富余。“礦場(chǎng)”主要選擇在四川大渡河，據(jù)說世界每挖出100枚比特幣就有5枚產(chǎn)自這里，電力即決定了算力。
比起直接買幣的風(fēng)險(xiǎn)，過去幾年挖礦是一個(gè)獲利頗豐的賺錢方法。不少區(qū)塊鏈技術(shù)企業(yè)早年是以挖礦發(fā)家，大部分是團(tuán)隊(duì)運(yùn)作。簡(jiǎn)單來說，當(dāng)用戶發(fā)布交易后，需要有人確認(rèn)交易，寫到區(qū)塊鏈中，形成新的區(qū)塊。在一個(gè)去中心化、互相不信任的系統(tǒng)中，比特幣網(wǎng)絡(luò)采用了挖礦的方式來解決上述問題——中心化記賬的權(quán)力分享給所有愿意記賬的人，通過協(xié)助生成新區(qū)塊來獲取一定量新增的比特幣。“挖礦”是計(jì)算機(jī)哈希（Hash）隨機(jī)碰撞的過程，猜中了，就得到了比特幣，而這一運(yùn)算過程則由礦機(jī)完成。
小古剛?cè)胪诘V這行時(shí)，礦工們的財(cái)富來源于每10分鐘左右生成一個(gè)不超過1MB大小的區(qū)塊（記錄了這10分鐘內(nèi)發(fā)生的驗(yàn)證過的交易內(nèi)容），串聯(lián)到最長(zhǎng)的鏈尾部，每個(gè)區(qū)塊的成功提交者可得到系統(tǒng)12.5個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)。
“一個(gè)月50臺(tái)礦機(jī)大概要花4萬~5萬元的電費(fèi)（按照0.32元/度的恒定電價(jià)），2019年基本每個(gè)月都有幾萬元的穩(wěn)定收入，”小古稱，“其實(shí)礦工不太怕幣價(jià)跌或波動(dòng)，只要能持續(xù)挖礦就能有收益，最怕就是停電。”
每年5月時(shí)，四川進(jìn)入豐水期。對(duì)于比特幣礦工們來說，這是一個(gè)難得的機(jī)會(huì)。但小古回憶稱，每次枯水期轉(zhuǎn)豐水期時(shí)，礦場(chǎng)都會(huì)停電10天，而這段倒貼電費(fèi)的日子總是令人倍感煎熬。
2020過山車行情考驗(yàn)人性
但是，“不怕幣跌、就怕停電”這句話還是說得太早了。
2020年3月，由于新冠疫情席卷全球引發(fā)金融市場(chǎng)巨震，在“美元荒”下，投資者拋售一切資產(chǎn)以換取美元流動(dòng)性，到最后黃金、比特幣也都被拋掉。2020年3月12日傍晚，比特幣暴跌近50%，從近1萬美元直接最低跌至3800美元，當(dāng)時(shí)甚至有說法認(rèn)為比特幣可能會(huì)歸零。
“3月時(shí)心態(tài)一下子崩了，資產(chǎn)縮水了快2/3。挖礦要和礦場(chǎng)簽對(duì)賭協(xié)議，即不管幣價(jià)多少，都要挖下去。所以在幣價(jià)跌到3800美元時(shí)，算上電費(fèi)，我每個(gè)月要虧掉2萬~3萬元。”小古稱。不勝重負(fù)的小古最終還是選擇在3月的最低位拋售了比特幣，時(shí)至今日，小古手機(jī)中還保存著當(dāng)時(shí)幣價(jià)崩盤的那張行情截圖。
幸運(yùn)的是，他在隨后兩個(gè)月比特幣反彈至約6000美元時(shí)又補(bǔ)了倉(cāng)。在這之后，比特幣就像發(fā)了瘋似的持續(xù)攀升。
第一財(cái)經(jīng)記者梳理本輪比特幣牛市的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)后也發(fā)現(xiàn)，兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)值得關(guān)注——首先是2020年10月中旬，比特幣站穩(wěn)1萬美元關(guān)口；二是2020年12月中旬，比特幣突破2萬美元大關(guān)，刷新歷史新高。
在比特幣從10月初突破1萬美元時(shí)，可以觀察到市場(chǎng)有機(jī)構(gòu)開始入場(chǎng)的跡象。例如，10月8日，移動(dòng)支付巨頭Square突然宣布向比特幣投資5000萬美元；10月13日，管理著超過100億美元資產(chǎn)的資管公司石脊控股集團(tuán)（Stone Ridge Holdings）透露，該公司購(gòu)買了1萬多枚比特幣，價(jià)值約1.14億美元；10月22日，全球最大的跨境支付平臺(tái)PayPal宣布將允許用戶在平臺(tái)上購(gòu)買、銷售和持有加密貨幣；10月27日，新加坡最大的商業(yè)銀行星展銀行宣布將提供加密數(shù)字貨幣交易。
不過，經(jīng)歷過崩盤的小古也保守了很多，他表示在1.4萬美元和2.7萬美元分兩次賣掉了手上的比特幣。同時(shí)，礦工與礦場(chǎng)有兩種利潤(rùn)結(jié)算方式（月結(jié)），一種是定期直接結(jié)算扣除電費(fèi)后的現(xiàn)金，另一種就是拿幣并支付電費(fèi)。小古也自然選擇了前者，實(shí)時(shí)落袋為安。
時(shí)至今日，哪怕是頂級(jí)幣圈大佬也感嘆——比特幣就是一個(gè)巨型泡沫，但流動(dòng)性持續(xù)釋放、通脹預(yù)期盤整，泡沫何時(shí)破滅誰都說不好。
“現(xiàn)在看到幣圈群說過年準(zhǔn)備去三亞包游艇慶功，”小古稱，“目前會(huì)持續(xù)挖礦，但不會(huì)再投機(jī)比特幣，及時(shí)提現(xiàn)，回歸A股可能還是更讓人踏實(shí)的選擇。”
OKEx Research首席研究員威廉此前對(duì)記者表示，機(jī)構(gòu)投資者在乎的是利潤(rùn)，而非“比特幣信仰”或“區(qū)塊鏈革命”這類情懷。在疫苗上市、疫情逐漸緩解后，隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，貨幣政策也將逐漸由寬松轉(zhuǎn)為適度緊縮。屆時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者很可能會(huì)拋售比特幣；同時(shí)，隨著幣價(jià)越來越高，市場(chǎng)的波動(dòng)也會(huì)逐漸放大，投資者加過高的杠桿很容易爆倉(cāng)。
